一、七月精选组合编制说明
（1）年7月重点推荐股票组合：舜宇光学科技、赣锋锂业、宁德时代、东方财富、兆易创新、北方华创、迪普科技、光库科技、易华录、安恒信息。
（2）每周末更新市场数据，重算各行业重点推荐股票估值指标。
二、七月精选股票组合表现回顾
（1）海通精选组合本周（7.20-7.24）共下跌1.84%，同期上证综指下跌0.54%、创业板指下跌1.30%；
（2）海通精选组合本月共上涨3.53%，同期上证综指上涨7.11%、创业板指上涨7.78%；
（3）海通精选七月组合本周表现较好的是舜宇光学科技（+6.31%）、北方华创（+3.23%）。
公司名称
股票代码
7月来涨跌幅
7月20日~7月24日涨跌幅
东方财富
.SZ
23.81%
1.50%
宁德时代
.SZ
13.95%
1.52%
舜宇光学科技
.HK
11.37%
6.31%
光库科技
.SZ
8.00%
0.52%
创业板指
.SZ
7.78%
-1.30%
上证综指
.SH
7.11%
-0.54%
北方华创
.SZ
4.49%
3.23%
赣锋锂业
.SZ
3.79%
-8.18%
迪普科技
.SZ
1.10%
-7.98%
兆易创新
.SH
-4.37%
-3.14%
易华录
.SZ
-11.68%
-6.80%
安恒信息
.SH
-15.12%
-5.37%
资料来源：WIND，海通证券研究所
三、七月份精选股票组合（6月29日发布）
（本组合股票根据海通证券研究所七月份各行业30只重点股票，结合海通策略及市场状况精选而得）
公司
名称
股票
代码
投资亮点
分析师
舜宇光学科技
.HK
智能手机摄像头仍会在拍照、视频、3D感应等领域持续升级，体现在：（1）摄像头数量持续增加。（2）规格提升，超高像素、大像面、超大广角、大光圈、长焦、视频镜头等应用，以及前置镜头的小型化、超薄等。（3）匀光片、衍射光学元件、准直镜头等新兴零部件的应用。车载镜头进入新时代。舜宇光学是全球车载镜头龙头，近几年更是以超越行业的增速加速领跑。
周旭辉
赣锋锂业
.SZ
产能增长确定性较强。公司氢氧化锂产品已得到特斯拉、大众等主流车企认可，我们认为毛利空间大。
施毅
宁德时代
.SZ
公司是全球领先的动力电池系统提供商,堪称中国新能源汽车产业崛起的典型代表，技术、管理人员同消费电池龙头ATL一脉相承。
张一弛
东方财富
.SZ
年，公司各业务营收在低基数下实现高增长，预计经纪业务市占率稳定提升，基金代销压力明显缓解。东财基金产品陆续上线，未来有望增厚公司业绩。预计证券业务、基金业务均在市场交投回暖基础上抢占先机；管理费率逐年持续改善。
孙婷
兆易创新
.SH
受益TWS等新兴需求快速放量带动公司norflash营收、盈利能力持续改善，投入DRAM芯片研发及产业化项目。
陈平
北方华创
.SZ
中国大陆未来依然是全球半导体设备投资的主要地区，中国集成电路装备产业也将迎来一个“黄金时代”，公司有望深度受益。公司市场开拓力度不断加大，与下游客户合作日渐加深，公司12吋硅刻蚀机、金属PVD、立式氧化/退火炉、湿法清洗机等多款高端半导体设备相继进入量产阶段，8吋硅刻蚀机、金属刻蚀机、深槽刻蚀机、金属PVD、立式氧化/退火炉、湿法清洗机等设备频频获得客户重复采购订单。
陈平
迪普科技
.SZ
企业级网络安全及通信方案领导者，卡位一流赛道，拥有一流产品力和一流团队。5G、IoT时代到来，公司极强的盈利能力有望带动新一轮高增长；在网络可视化、安全威胁态势感知和新一代高性能云计算数据中心安全的布局有望成为发展新引擎。
朱劲松
光库科技
.SZ
卡位铌酸锂调制器国产化、光通信的一颗明珠。（1）并购Lumentumn铌酸锂芯片业务（光电器件国产化的一项核心技术领域），实现国产化替代；意大利产线和定增募投新增铌酸锂产能，有望大幅增加后年盈利。（2）国内光器件公司顶级管理层（多名硅谷高管），利用全球光通信格局变化契机，公司未来也会沿着关键光芯片方向，加强整合。
朱劲松
易华录
.SZ
公司为数据储存龙头企业，其数据湖项目发展之迅速在全国布局已逐渐成型，其蓝光存储技术底蕴雄厚将有力开拓新产品和市场。在良好的政策下企业携手多家合作伙伴打造数据湖生态圈。
郑宏达
安恒信息
.SH
云安全大数据安全和安全服务高增长，人均创收和经营现金流持续向好,安全服务比例和新兴安全需求有望持续增长，行业格局向集中化发展。
郑宏达
资料来源：海通证券研究所
（1）本组合根据海通证券研究所七月份各行业30只重点股票，结合海通策略及市场状况精选而得；（2）投资者要详细了解公司的基本面情况，请查阅分析师相关的证券研究报告。
（1）市场出现系统性风险；（2）公司的基本面发生变化，业绩不及分析师预期；（3）市场结构性变动带来相关行业估值的波动。
四、七月份各行业重点推荐股票一览表（6月29日发布）
（注：19年EPS为计算PB的净资产数据来自最新一期财报）
公司
名称
股票
代码
EPS（元）
PE（倍）
PB（倍）
19
19
20E
21E
19
20E
21E
杭州银行
.SH
1.11
1.27
1.50
7.94
6.96
5.89
1.00
招商银行
.SH
3.68
4.07
4.63
9.06
8.19
7.20
1.46
地素时尚
.SH
1.30
1.58
1.84
12.95
10.63
9.13
2.44
开润股份
.SZ
1.04
1.19
1.56
26.66
23.27
17.77
7.22
迪普科技
.SZ
0.63
0.85
1.15
72.42
53.78
39.75
10.76
光库科技
.SZ
0.63
0.77
1.52
67.71
55.27
28.00
6.13
赣锋锂业
.SZ
-4.05
0.79
1.24
-6.46
33.14
21.11
5.55
紫金矿业
.SH
0.17
0.17
0.27
25.12
24.94
15.70
2.33
永辉超市
.SH
0.16
0.29
0.40
58.63
33.03
23.95
4.56
步步高
.SZ
0.20
0.26
0.36
64.54
49.65
35.86
1.48
易华录
.SZ
0.71
1.20
1.65
74.91
44.25
32.18
8.70
安恒信息
.SH
1.24
1.89
2.88
.58
.43
.59
14.67
岱美股份
.SH
1.56
1.39
1.73
21.52
24.17
19.42
3.60
爱柯迪
.SH
0.51
0.50
0.58
25.74
26.34
22.71
2.77
宁德时代
.SZ
2.07
2.54
3.16
81.74
66.49
53.45
9.77
公牛集团
.SH
3.84
4.69
5.55
42.80
35.04
29.61
17.76
万科A
.SZ
3.35
4.00
4.76
7.64
6.39
5.37
1.58
欧派家居
.SH
4.38
4.79
5.77
26.10
23.85
19.80
5.19
美团点评
.HK
0.38
0.05
2.03
.27
.00
87.09
10.06
宋城演艺
.SZ
0.51
0.56
1.14
35.44
32.43
15.93
4.94
东方财富
.SZ
0.23
0.45
0.63
86.30
43.90
31.30
7.45
中国人寿
608.SH
2.06
2.03
2.56
13.41
13.62
10.80
1.97
贵州茅台
.SH
32.80
38.09
46.25
44.43
38.71
31.88
13.62
汤臣倍健
.SZ
-0.22
0.86
1.02
-98.18
25.67
21.65
5.83
完美世界
.SZ
1.16
1.86
2.30
47.24
29.51
23.87
7.46
芒果超媒
.SZ
0.65
0.88
1.10
98.28
72.53
58.03
12.94
石头科技
.SH
11.74
13.87
17.42
31.66
26.80
21.34
16.69
兆易创新
.SH
1.29
2.96
3.71
.05
80.16
63.96
21.38
北方华创
.SZ
0.62
1.04
1.55
.94
.40
.30
14.19
舜宇光学科技
.HK
3.64
4.41
5.51
31.99
26.39
21.13
9.11
资料来源：海通证券研究
（1）收盘价日期为6月23日；（2）投资者要详细了解公司的基本面情况，请查阅分析师相关的证券研究报告；
（3）19年盈利与估值均为WIND直接导出，20-21年盈利预测为最新外发报告摘取，估值数据供参考。
（1）市场出现系统性风险；（2）公司的基本面发生变化，业绩不及分析师预期；市场结构性变动带来相关行业估值的波动。
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